Felelős befektetések - Még a szakma sem érti őket?
Nagyobb átláthatóságra van szükség a társadalmilag felelős befektetések (SRI) terén – figyelmeztet a belga-francia óriásbank, a Dexia.
A bank vagyonkezelési üzletágának (DAM) SRI vezetője, Cécile de Lasteyrie szerint a befektetők sokat beszélnek az SRI-kről, azonban általában túl bonyolultnak tartják azokat. Meg kell érteniük, hogy miként és mibe fektetnek, ezért a transzparenciának különösen fontos szerep jut az SRI-k piacának fejlődésében. Az átláthatóság és a teljes körű tájékoztatás érdekében szükség lenne bizonyos standardok felállítására – tette hozzá a vezető. Jelenleg mindössze helyi szabványok léteznek, globálisak azonban még nem kerültek kidolgozásra.
Mivel SRI alatt meglehetősen sokféle befektetést lehet érteni, szükség lenne egy közös, egységes fogalom meghatározásra. A pénzügyi válság óta a média és a befektetők érdeklődése is megnőtt a társadalmilag felelős befektetések iránt, még azok részéről is, akik korábban nem voltak meggyőződbe ezen befektetési lehetőségek relevanciájáról. Természetesen nem minden érdeklődő fektet végül valóban tőkét SRI-be, mivel a befektetők nagy része továbbra is meglehetősen óvatos – fogalmazott Lasteyrie.
A szakértő szerint azonban ketté kell választani az SRI-ket a pénzügyi elemzésektől, mivel a pénzügyi tervezések során általában rövid távú fókuszt alkalmaznak, amely nem egyeztethető össze a társadalmilag felelős befektetések közép- és hosszú távú megközelítésével.
Lasteyrie szerint Franciaország és Hollandia élen járnak az SRI-k piacán, azonban Németországban és Olaszországban is növekvő érdeklődés mutatkozik irántuk, míg Spanyolországban még meglehetősen szerény keresletről lehet beszámolni. A DAM által kezelt 79,3 milliárd eurós vagyon nagyjából egynegyedét teszik ki az SRI-k. (BiztosításiSzemle)
